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PPP項(xiàng)目中運(yùn)營(yíng)期臨時(shí)借款利息是否應(yīng)計(jì)入項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本

近期以專家個(gè)人身份參加某PPP項(xiàng)目合同確認(rèn)談判時(shí)，社會(huì)資本方要求將運(yùn)營(yíng)期臨時(shí)借款利息作為運(yùn)營(yíng)成本計(jì)入政府方可行性缺口補(bǔ)助資金（項(xiàng)目回報(bào)方式為“使用者付費(fèi)+政府可行性缺口補(bǔ)助”），政府方則認(rèn)為不該由其承擔(dān)，談判由此陷入僵局。因該問(wèn)題的核心為利息是否應(yīng)計(jì)入運(yùn)營(yíng)成本及由哪一方承擔(dān)?筆者從以下幾個(gè)方面對(duì)此進(jìn)行了分析并得出結(jié)論，歡迎同道中人交流和拍磚。

一、在項(xiàng)目決策階段，因不考慮資金來(lái)源，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和分析時(shí)，明確運(yùn)營(yíng)成本中不包含利息（運(yùn)營(yíng)成本=總成本-折舊-攤銷-利息）。

二、在工程財(cái)務(wù)核算時(shí)，利息因與具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系，故不直接計(jì)入營(yíng)業(yè)成本，但其作為財(cái)務(wù)費(fèi)用的主要組成部分應(yīng)納入期間費(fèi)用計(jì)入財(cái)務(wù)當(dāng)期損益，在利潤(rùn)核算時(shí)，根據(jù)“利潤(rùn)=收入-費(fèi)用”的會(huì)計(jì)等式，利息應(yīng)作為期間費(fèi)用進(jìn)行分?jǐn)偤怂?。?duì)于具體項(xiàng)目而言，因PPP項(xiàng)目公司是為特定項(xiàng)目設(shè)立，沒(méi)有其它分?jǐn)偼緩?，故?xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)發(fā)生的期間費(fèi)用（包括營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用）均應(yīng)計(jì)入當(dāng)期運(yùn)營(yíng)成本進(jìn)行費(fèi)用核算。

三、根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引的通知》（財(cái)金[2015]21號(hào)）第十六條，可行性缺口補(bǔ)助模式項(xiàng)目中政府“當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)額”的計(jì)算公式為：

上述公式中第一部分費(fèi)用：

中將社會(huì)資本方投入的全部建設(shè)成本折算為各“年度現(xiàn)值”的基礎(chǔ)上計(jì)入了“合理利潤(rùn)率”，顯見(jiàn)該部分資金應(yīng)由社會(huì)資本方提供，故由此發(fā)生的相關(guān)資金成本費(fèi)用（包括貸款利息及相關(guān)手續(xù)費(fèi)用）應(yīng)由社會(huì)資本方承擔(dān)，政府則需承擔(dān)該部分資金的“合理利潤(rùn)”和“時(shí)間（折現(xiàn)）價(jià)值”；第二部分費(fèi)用“年度運(yùn)營(yíng)成本×(1+合理利潤(rùn)率）”，因年度運(yùn)營(yíng)成本資金使用周期最長(zhǎng)為1年，故不考慮折現(xiàn)，但明確由政府支付“年度運(yùn)營(yíng)成本”的“合理利潤(rùn)”可知，該部分“年度運(yùn)營(yíng)成本”應(yīng)全部由社會(huì)資本承擔(dān)，故由此發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用（包括貸款利息及相關(guān)手續(xù)費(fèi)用）應(yīng)由社會(huì)資本方承擔(dān)。

綜上，為避免政府支出費(fèi)用重復(fù)計(jì)算，在采用“政府付費(fèi)”模式及“可行性缺口補(bǔ)助”模式運(yùn)作的項(xiàng)目中，政府方“當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)額”計(jì)算時(shí)，運(yùn)營(yíng)成本內(nèi)所含的財(cái)務(wù)費(fèi)用（包括貸款利息及相關(guān)手續(xù)費(fèi)用）應(yīng)由社會(huì)資本方承擔(dān)；若由政府方承擔(dān)，則在當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼數(shù)額計(jì)算時(shí)不計(jì)支合理利潤(rùn)。

作者簡(jiǎn)介：李彩霞 張掖市政府和社會(huì)資本合作（PPP）管理中心高級(jí)工程師